文/杨国英

事出反常必有妖，

(相关资料图)

国无常态必生乱。

今天，俄罗斯的一则新闻震惊全球。

据俄罗斯联邦航空局消息，一架私人飞机在俄罗斯莫斯科北部的Tver地区坠毁，无一生还。

这不是一架寻常的私人飞机，而是一架牵及俄罗斯极端主战派命运的私人飞机。

俄罗斯的极端主战派，非两个月前兵变的瓦格纳莫属，而当时这架飞机上正满载瓦格纳包括普里戈任、乌特金等7名瓦格纳最高级别指挥官，这架飞机的坠毁，直接导致瓦格纳高层的团灭。

这起极其反常的坠毁，犹如俄罗斯爆发的一个政治大雷，可能寓意俄罗斯主战派的命运正遭受强力狙击。

这起突发坠毁事件，发生在俄罗斯境内，且是从莫斯科飞往彼得堡的途中，所以，他国势力（乌克兰、美国等）炮制的可能性极低。

而尽管两个月前普里戈任曾发起剑指莫斯科清君侧的兵变，甚至一度挑战普京的权威，但是，基于普京本人的主战派立场（但非极端主战派）、且瓦格纳已经全员迁出俄罗斯境内，所以，部分舆论指向这起突然坠毁事件是普京授意的，这种推测也是很不靠谱的。

在兵变已经沉寂之后，普京即便想清算瓦格纳高层，也会选择法办明抓，比如在前一天瓦格纳与俄国防部的莫斯科开会现场进行明抓，而不可能选择暗搞，作为俄罗斯的权威式领导人，暗搞肯定会严重伤害普京的政治声誉。

所以，这起突发坠毁事件，确实意味深长。

再结合近期与俄罗斯密切相关的三起爆雷事件，则更显得当下俄罗斯政局正进入超级诡异的变动区间。

乌克兰已经连续5天空袭莫斯科，莫斯科所有机场都无奈关闭。3天前，美国发布白俄罗斯撤侨令，且提示美国公民不能从陆路进入波兰。

在今天突发坠毁事件的第一时间，俄罗斯对空天军司令苏罗维金正式撤职。

乌克兰连续空袭莫斯科，莫斯科却无计可施，这充分说明，在客观评估之后，现在俄罗斯已经认识到，核讹诈在俄乌战争中可能完全不起作用。

这应该更多基于科技水平的客观评估，注意，马斯克在10天前曾经针对核讹诈喊话普京，声明他的星链计划可以改变核弹的飞行方向，甚至可以让核弹反落到俄罗斯境内和首都莫斯科。

当核讹诈完全不起作用，那么，无论基于通行国际法，还是基于现实持久战支撑（乌克兰拥有几乎所有发达经济体的支持），俄乌战争的天平，事实都已经开始倾向乌克兰。

所以，现在的乌克兰才有了连续空袭莫斯科的胆量。

所以，现在的俄罗斯主和派极可能已经占据了上风，否则，针对瓦格纳高层的突发坠毁事件应该不会发生，否则，应该也不会第一时间撤职同为极端主战派苏罗维金的空天军司令职务。

至于3天前的美国突发白俄撤侨令，这有可能与近期北约准备对白俄下手有关，且极可能从波兰出兵（提示美国公民不能从陆路进入波兰），这一事态的明确信号，事实又对俄罗斯构成强大的外围冲击。

而接下来的事态演变，如果进一步确认俄罗斯主和派占据上风，那么，这无疑会影响东方大国。

针对俄乌战争，针对俄罗斯与北约的矛盾，东方大国一直是劝和促谈的。

但是，劝和促谈，关键要看是谁牵头的。

如果是我们牵头的，那么，最终谈判结果肯定会对我们相对有利。

如果是美国牵头的，那么，最终谈判结果肯定会美国相对有利。

而决定到底由谁牵头，又取决于俄乌战争的现实走势，如果俄罗斯拥有足够的战争相持实力、且主战派至少与主和派不分上下，那么，劝和促谈大概率会由我们主导。

反之，如果俄罗斯不具备足够的战争相持实力，如果俄罗斯的主战派明确占据上风，那么，劝和促谈即便不会由美国完全主导，至少美国也会事实拥有更多的话语权。

再进一步联想，突发坠毁事件和紧急撤换俄空天军司令，这会不会是俄主和派的投名状？！

细思极恐，但有一点可以确定，接下来，一旦确认俄罗斯主战派占据上风、且选择拥抱西方，那么，东方大国势必会从原先的美国唯二眼中钉变成唯一眼中钉，东方大国势必会进一步承压，包括不限于经济、金融和外交等等。

动荡时代，超级波谲云诡。

现在，俄罗斯的黑天鹅正扇动全球地缘政治走向。

现在，留给我们谋划极限应对的窗口期可能真的很短了。

再说一说今天的市场。

1，印度“月球3号”探测器成功登陆月球南极。

昨天新闻报道，印度“月球3号”探测器在月球南极表面成功着陆，这标志着印度成为继美国、前苏联和中国之后第四个实现无人飞船在月球表面成功着陆的国家。

之前，日本、以色列、阿联酋都曾尝试发射探测器登录月球，但都以失败告终，而此次印度成功，意味着印度成功跻身世界航天大国，具备了最先进的太空探索技术。

并且“月球3号”登录的月球南极地区，被认为是未来最有希望建立基地的点，也是可能存在水冰的地点，而水冰不仅是生命的基础，也是太空探索的宝贵资源。

因此月球南极地区也被称为新的“黄金地带”，有望在全球范围内引发一场新的太空科技竞赛。

前段时间，就连深处困境的俄罗斯都向月球发射了“月球-25”号探测器，不幸的是探测器未能成功着陆，初步推测已经在月球表面坠毁，还有日本也计划于8月26日发射“SLIM”探测器，加入探月大军。

而这一波“探月热”重头戏当然还是美国的登月任务，近日美国NASA局长比尔·纳尔逊表示，“阿尔忒弥斯2号”和“阿尔忒弥斯3号”载人登月任务正在按计划推进中，此外NASA还计划在2024年启动多项机器人探月任务。

2，英伟达二季度利润翻倍，并承诺将回购250亿美元，盘后股价一度上涨10%。

昨天美股盘后，AI芯片巨头英伟达公布了2024财年第二季度财报，营收和每股收益均实现翻倍暴增，大超华尔街预期，此外，英伟达预计，三季度公司营收相较二季度还会上涨，将达到160亿美元，此前分析师预期仅为125亿美元。

更让投资者瞠目的是，英伟达不仅业绩远超预期，还承诺将花250亿美元用于回购，消息一出，英伟达盘后股价直接飙升10%。

看到英伟达这样的表现，咱们只有羡慕的份，羡慕之余不禁感叹，这才是上市公司应有的姿态，在股价创出历史高位时进行大额回购，而不是在股价大涨之后纷纷发布减持报告。

相比之下，最近时间A股公司纷纷发布的回购更像是做做样子，186家公司的回购金额才199亿，对整个盘面的支撑聊胜于无。

我们认为，实力雄厚的上市公司应该摆出高姿态，利用公司富余的资金进行大笔回购并注销，形成示范效应，努力为A股打造出良好的生态。

3，华虹公司计划使用最高余额不超过210亿元的闲置募集资金进行现金管理。

昨晚，半导体巨头华虹公司公告，计划使用最高不超过210亿元的闲置募集资金进行现金管理，这里“现金管理”，说白了可能就是理财。

要知道华虹是8月7日才登陆A股科创板的，还是今年为止最大的IPO，募集的金额正好是212亿元，现在上市不满一个月就直接拿出210亿元用来“理财”，着实让市场愤怒不已。

去年宁德时代也因为巨额资金存银行理财招致市场热议，现在华虹又走老路，而且理由跟宁德的也差不多，项目建设有进度，募集的资金不可能一次性花完，财务人员不会傻到存活期，因此买银行理财成为最合理的方式。

这本没有问题，问题在于，现在正是大盘脆弱的时候，投资者情绪一点即燃，华虹公司这个时候出来“显摆”，自然要被推上风口浪尖。

通过查看华虹公司募资的用途，新募的资金并没有补充流动资金，大部分都是用来搞建设，整体来看，华虹算是一家正规向上的企业，大家愤恨的根源可能是，担心华虹公司又是家来A股圈钱的公司。

4，香港ETF沽空比例上升，港交所发文“正面信号!”。

最近，香港ETF市场交投火热，部分香港上市ETF的沽空比率更是大幅上升，开始令市场忧虑甚至放大它对市场稳定性带来的影响。

对此，港交所发文解释香港ETF沽空比率上升信号，认为ETF沽空比率偏高，一般解读为市场情绪正面、市场购买ETF需求旺盛。

港交所的解释貌似与常识有些不符，而港交所之所以又这么说，主要是由香港的ETF交易机制、庄家以及券商在ETF申购及购回的角色决定的。

港股市场。庄家通常充当流动性提供者的角色，对ETF市场的有序运作至关重要，但庄家不仅需要提供流动性还要承受ETF下跌的风险，因此ETF庄家一般很少，并且通常庄家手中的ETF单位也较少，库存管理主要通过ETF的申购及赎回机制来实现。

这里所说的ETF申购及赎回机制，是指在ETF申购过程中，庄家通过授权进入ETF一级市场，由参与证券商以证券或现金向发行商换取单位，然后将单位交给庄家，ETF赎回则正好相反。

这种申购及赎回机制让庄家仅需持有少量ETF单位作库存，当投资者对ETF购买需求上升时，庄家可于日间交易时段在二级市场沽空ETF单位，也就是借入ETF单位，然后在一级市场创建新的ETF单位，因此，沽空ETF成为庄家提供流动性的重要一环。

所以，香港ETF沽空活动增加，通常反映的是市场上购买需求的提升，还有交易数据也显示，通过港股通南向交易买入ETF金额较大时，当日的ETF沽空比例亦大幅上升。